“两桶油”初战告捷 油气改革提速 龙头股率先受益

丑八怪赖月

中石油及中石化于近日在各自官网上公布了旗下天然气长输管道运输距离及运输价格。这意味着过去长期由两大石油集团垄断的中游管道终于向第三方公平准入跨出了关键一步，作为油气改革重要一环的中游管输费改革“初战告捷”。昨日，受益于油气改革提速，油气改革板块整体走强。
　　油气体制改革稳步推进

　　盘面数据显示，昨日，潜能恒信以涨停收盘。此外，山东海化、泰山石油、洲际油气也有不错的表现，分别上涨4.96%、2.41%、2.03%。
　　5月21日，中共中央、国务院印发的《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》提出，要分步推进国有大型油气企业干线管道独立，实现管输和销售分开；8月30日，国家发改委宣布对中石油北京天然气管道有限公司等13家跨省管道运输企业进行了定价成本监审，并据此核定了相关管道运输价格。核定后的13家企业管道运输平均价格比之前下降15%左右。
　　“国内油气体制改革仍在稳步推进。”兴业研究认为，国家发改委调低了13家天然气跨省运输企业的管道运输价格，同时降低了非居民用天然气基准门站价格。此次调整不但可以减轻下游行业的用气成本，而且有利于理顺天然气定价机制，为推进油气体制改革、实现管输和销售分开做好准备。化工行业在政府和资本的双重作用下正处于转型升级的关键阶段，行业分化、企业分化将是未来一段时间化工行业的特点之一。
　　平安证券认为，此次核定天然气管输价格主要针对干线管道，它的意义不仅在于直观的降低了下游的用气成本，更在于明确了天然气管输价格的计算方法，为后续的改革提供了范本，认为管道部分的改革仍将继续，天然气管输价格的灰色地带将逐渐消失，改革红利将继续释放。
　　龙头概念股率先发力
　　个股方面，中国石油是中国最大的油气生产商和供应商，是中国销售收入最高的石油公司之一，，未来其将加快实施资源，市场和国际化三大战略，并期望成为一间在全球具备较强竞争力的国际能源公司。
　　杰瑞股份长期致力于成为油气开发一体化解决方案的技术服务商和工程服务商。低油价下，国外业主开始更倾向于选择性价比更高的国内承包商，叠加“一带一路”沿线国家大量油气工程建设需求的积极影响，公司历时多年打造的EPC业务正处于从0到1再到100的井喷式的上升通道中。
　　恒泰艾普是战略定位综合能源服务商。公司已从2011年的油气勘探开发软件技术公司发展成为高科技、集团化的综合能源服务商；2016年公司业绩以投资受益为主；2017年主业趋势向上。
　　“发改委对天然气价格连发两文，内容明确，信息全面，体现了政府推动油气改革的决心。”平安证券建议关注，LNG设备制造商中集安瑞科和富瑞特装、国内燃气壁挂炉屏蔽泵的龙头大元泵业、天然气输配压力调节系统供应商派思股份、生产余热炉的龙头杭锅股份、布局天然气全产业链的厚普股份、分布式能源项目集成商陕鼓动力及LNG经销商恒通股份。
　　“油气改革框架落地，上下游市场化大势所趋。”国联证券建议重点关注恒力股份。